2020年，新冠疫情帶來了一整季的封鎖，生存用品的價錢紛紛上升，半導體行業也未能幸免。自2020年十月以來，全產業鏈面對盆能焦慮的問題，漲價蓬勃發展像“多米諾牙牌”同樣逐層漫延。

　　當然，疫情不是導致半導體行業漲價的惟一因素。某終端AI芯片創業企業的CEO覺得，商業活動戰人為抬高了成本，突破了半導體產業原有的全世界均衡，增加的成本勢不可缺少層層轉嫁到下游。

　　氪經過從業內的拜訪理解到，在這輪漲價潮中，封測瘋漲源于IC載板的供不應求，車企因“零倉儲”管理受影響最大，AR等最近興起行業固然產業話語權不強，不過頭部玩家會獲得芯片廠的“開小灶”，減緩了負擔。

　　另一方面，“假缺貨”仿佛好象成了行業共識。固然疫情與商業活動戰的確帶來了產能焦慮，但華為等公司的數量多囤貨才是造成這輪超大規模漲價的真正端由。

　　晶圓廠供不應求，封測廠發瘋漲價

　　從所處產業鏈上看，晶圓廠和封測廠漲價最為嚴重。不管是晶圓廠仍然封測廠都具備“剛性提供”的獨特的地方，一朝產能因疫情遭受擠壓，難于在瞬息間內還原。

　　疫情是晶圓缺貨潮爆發的關緊誘因

　　疫情爆發后，全世界晶圓儲貨驟減。然后中國率先恢復工作復產，海外大廠產能依然緊縮，要得數量多外單轉為內單，同時上半年積壓的訂單也所有擠到達下半年。

　　下游需要井噴，供不應求不斷加劇。某終端AI芯片創業企業的CEO奉告36氪，代工廠在2020年夏季就已經下過產能焦慮的警告。

　　依據業內之人供給的數值，到現在為止晶圓廠存在廣泛提高價格10-30百分之百。

　　1. 封測廠漲價劇烈

　　封測環節的漲價幅度也不由得覷看，這在封測大廠2020年的成就上獲得了充分表現出來。

　　在最新成就預告中，長電科學技術預計2020年凈利潤12.3億元左右，同比提高1287.27百分之百；華天科學技術預計2020年景功實現凈利潤超6.5億元，同比提高超126.64百分之百；通富微電預計2020年份歸歸屬上市企業股東的凈利潤超3.2億元，同比提高超1571.77百分之百。

　　2. 封測廠經過延長交貨周期變相漲價

　　除開因疫情產能焦慮而造成的漲價外，封測廠經過大大延長交貨周期來變相漲價。

　　3. 封裝產能的緊俏與原材料基板面對的提供壓力關系近有關

　　封裝的上游材料中IC載板成本占30百分之百，基板又占IC載板成本的30百分之百以上，是載板最大的成本端。某終端AI芯片創業企業的CEO奉告36氪，優質的基板廠商集中在東洋、韓國和臺灣，以往從下訂單到交貨的周期只有三四個月，現在已經排到達八九個月。

　　封測產能的緊缺強迫做芯片廠商向產業鏈上游布局。業內之人透漏，到現在為止封測廠已經有不了文的規則，芯片廠商可以經過給封測廠買設施建產線以搶占產能。

　　國際車企首當其沖，最近興起行業獲得上游提早布局

　　“零倉儲”讓車企身體受損最深遭受芯片缺貨漲價潮沖擊的下游領域中，交通工具行業創深痛巨。依據北京商報的報導，截止到現在為止，至少已有5家東洋車企受芯片缺乏影響減損了交通工具產量。

　　芯謀研討首席剖析師顧文軍覺得，這輪交通工具芯片的缺貨與交通工具廠家的供應鏈管理關系近有關。以往交通工具廠家都是零倉儲甚至于負倉儲，此次缺貨漲價潮后，廠商都會增長芯片倉儲認識。

　　地平線CEO余凱覺得造成這一現象的端由在于，疫情使眾多半導體公司對交通工具行業的芯片需要比較不樂觀，車企做了相對守舊的業務計劃。

　　同時，交通工具行業智能化的推進給車載芯片需要帶來了爆發型的提高，供應鏈的計劃沒有跟上需要的變動，導致供不應求。

　　然而，與國際車企紛紛陷于危機的焦慮狀態不一樣，國內交通工具領域企業狀態相對令人滿意。依據界面報導，比亞迪因為在芯片方面有一完套產業鏈，可以成功實現自給自足，因為這個受缺貨大背景影響較小。造車新各方面力量的幾家企業中，蔚來、小鵬和理想也都明確表達各自公司出產打理正常。

　　最近興起行業獲“開小灶”

　　交通工具行業也會遭受其它芯片下游應用領域的影響。疫情時期，封鎖導發了游戲機、筆記本電腦和電視機的購買蓬勃發展。同時，各手機品牌一個跟著一個推出5G手機，換機潮在聲勢浩大地展開著。二者疊加起來，消費電子的數量多需要擠壓著交通工具行業能拿到的芯片量。

　　在消費電子領域中，相較于手機電腦，最近興起行業的需要量相對較小，搶產能的有經驗較弱。

　　某國內頭部AR企業聯手初創人奉告36氪，企業產品的出貨量與手機電腦差距較大，因為這個確實存在產能被擠壓的事情狀況。然而高通等上游芯片廠商看好行業的未來進展前面的景物，會提早布局AR等優秀最近興起行業的頭部企業，為其預留產能。

　　當然，獲得芯片廠商的青眼并不由得易，下游公司需求保障其技術領先性和出貨規模，同時和芯片廠商維持長時期良性相互作用，能力在供應鏈上具備競爭力，繼續往前獲得芯片廠商的支持。

　　假缺貨或成行業共識？

　　另一方面，也有業內之人向36氪表達，“假缺貨”幾乎是行業內的共識，外表上的產能焦慮實際上是以華為為首的公司數量多囤貨所致。

　　禁止法令，華為大力拉貨，搶占產能

　　依據半導體行業仔細查看報導，早在2020年元月，多方消息兒人士透漏，為對付美國有可能收縮出口限止的政策，華為就已經在積極囤貨，中心的電信設施事業部有可能囤積多達一年度量的異國供應零組件。

　　年五月，華為正式被禁，采集購買美國芯片之前需求取得允許證。隨即，華為緊密對臺積電追加高達7億美圓大單，產品包括5納米及7納國際公制程，要得臺積電有關產能爆棚。

　　依據騰訊新聞公報，截至到2020年上半年，華為在芯片倉儲方面已經投入1800億元，足夠華為支撐一年的芯片供應。

　　中芯國際參加囤貨大潮

　　中芯國際也是在商業活動戰的壓力下大規模囤貨的代表。2020年九月下旬，美國商業上的事務部工業與安整個的局面：胸懷～宣告對中芯國際實施出口限止。

　　年十月，據金融界報導，中芯國際在以往幾個月增加進口出產設施與關鍵調換零組件，甚至于與中國芯片廠合作樹立中央庫房施行囤貨。

　　知相愛一方士稱，中芯國際向美、歐、東洋上游供應商采集購買設施的規模，已逾越 2020 年全年需要，用于保持設施運作的有關耗材采集購買量，也都超過一年所需。

　　小米參加戰爭局勢

　　而在915禁止法令后，OPPO、VIVO和小米又都大力儲貨搶位華為空出來的市場。下游應用公司的大規模囤貨上進傳導，幫帶整個兒產業鏈增強倉儲。

　　業內之人表達，到現在為止產業鏈各環節廠商囤貨已經變成了大發展方向，囤3個月的量是常態，局部廠商的囤貨規模已經靠近6個月的量。

　　創業企業艱保不住存生命，產業洗牌或日后到

　　相較于有有經驗搶產能甚至于提早儲貨的大型公司，創業公司因為規模較小、供應鏈關系較弱，在市場背景焦慮時群體上處于劣勢。

　　對于芯片創業公司來說，為了對付上游產能不充足的問題，引入有上游產業端環境的資本，或是尋覓能拿到成熟手藝產能的平臺機構代為流片封測，是兩種比較常見的解決辦法。

　　創業公司在上游流片和封測廠能拿到產能受限，開發進程度延緩，制作周期拉長，有可能會晤臨非常大的資金壓力。在這一環境下，在征求融資時，創業公司更加需求有半導體產業環境的資本的助力，以更好地取得晶圓廠和封測廠的產能。

　　芯片創業公司對于首次流片的成功率一般比較放在心上，在臺積電流片最為理想，可以盡力擯除工廠的工藝影響，直接證驗芯片的預設理念有無問題。一點政府環境的平臺在缺貨漲價的危機中施展效用，解決小規模企業流片封測的困難的問題。譬如上所述海集成電路技術與產業增進核心（ICC）經過其在臺積電等晶圓廠拿到的產能，為芯片創業企業供給流片平臺。

　　固然創業公司在缺貨漲價潮中處于不順利地位，然而也有觀點覺得，這次缺貨漲價潮可以重塑半導體產業的生活習性。

　　近年來數量多資本的涌入使獲得現在為止半導體行業的泡沫兒非常大，這也可以從中心技術擔任職務的人的工資水準上看出。

　　業內之人奉告36氪，近年來數碼工程師、摹擬工程師和架構工程師的年薪有30-50百分之百的提高，在前線城市可達50萬/年。因為芯片產業鏈較長，前一階段投入較大，數量多芯片創業公司在成功落到地上前將長時期處于燒錢狀況。

　　到現在為止大陸的芯片產業標準樣式大致相似于早期臺灣半導體行業的狀況，彼時很多外資芯片大公司在臺灣布局，很多小的芯片公司應運而生。這些個芯片創業公司一般開發團隊規模半大，只做一代芯片技術，固然可以把一代技術做精不過限制性非常大，在大廠技術群體迭代后將絕對失去競爭力，只能不斷落價，最終退出市場。

　　同時，終端客戶對于芯片創業公司在市場上的抗風險有經驗也多有質疑。因為創業公司進入了終端大廠供應鏈的困難程度比較大，現時很多小公司的保存生命品質并不高。某半導體行業資深在業者覺得，此次缺貨漲價潮加速了對芯片創業公司的用篩子選，抗風險有經驗和可連續不斷進展有經驗強的公司能力留下?，F時很多小公司分布的狀況會很快獲得變更，行業將由零散化從新走向合成一體化。

　　未來

　　談及芯片產能緩解的時間節點，半年到一年是大多業內之人認同的時間周期，也就是說，最早說話時的這一年下半年、最遲下一年年前，缺貨漲價潮便會相對平息。

　　這次的缺貨漲價潮波及的是整個兒半導體產業鏈，不管公司體量，不管所處細分領域，企業的進展都或多或少遭受了損害。然而這也是一次考驗和用篩子選，應該信任，通過風波的沖刷和洗禮，留在水中陸地上的會是更加閃射耀眼的貝殼。